Наверняка многие задумывались о том, куда будет выгоднее вложить накопленные средства. К примеру, можно положить их в банк и получать проценты, а можно купить квартиру и сдавать ее в аренду. Оба варианта могут приносить доход, но рассчитывается он по-разному. Разбираемся, какой из сценариев результативнее?
Аналитические данные были взяты с сайта ranking.kz.
СКОЛЬКО МОЖНО ЗАРАБОТАТЬ НА ДЕПОЗИТЕ ЗА ГОД?
Если разместить 25 млн тенге на депозите сроком на 12 месяцев, к концу года сумма может вырасти до 28,6-28,8 млн тенге. Такой расчет получается при годовой эффективной ставке вознаграждения в 14,5-15%.
Подобные условия предлагают казахстанские банки на фоне базовой ставки Национального банка РК, которая на момент выхода материала составляет 16,25%.
Проект по мониторингу экономики страны с помощью онлайн-калькуляторов двух крупных банков второго уровня РК подсчитал, что за год доход по вкладу в таком случае составит 3,6-3,8 млн тенге.
При этом стоит обратить внимание на нюанс: номинальный рост суммы еще не означает такого же увеличения еереальной стоимости.
– Важно учитывать инфляционное обесценивание активов в денежном выражении. Например, накопленная инфляция за январь-декабрь 2025 года составила 11,4%. Это данные Бюро национальной статистики (БНС) АСПиР РК. За вычетом инфляционных потерь итоговая сумма на депозите через год будет обладать покупательной способностью в 25,3-25,4 млн тенге. Разница с первоначальной суммой – 300-400 тыс. тенге, – сообщили специалисты на сайте.
Кстати, ставка в 14-15% не является единственным вариантом на рынке. Есть депозиты с более высокой доходностью, однако их срок составляет всего три месяца.
– Это не может считаться фиксированием доходности при инвестиции достаточно крупной суммы, ведь через 3 месяца ставка может оказаться заметно ниже, особенно с тем учетом, что Нацбанк уже не в первый раз снижает базовую ставку, – сказано здесь.
ДЕНЬГИ В КВАДРАТНЫХ МЕТРАХ
Накопленные средства можно вложить в недвижимость. Будем рассматривать покупку благоустроенной квартиры в новостройке, потому как такое жилье обладает большим запасом ликвидности. То есть если выставить ее на продажу, вероятность, что ее купят, будет выше.
На стоимость нового жилья влияют и другие факторы. На рынке недвижимости регулярно происходят изменения, способные привести к росту цен на новостройки темпами, опережающими инфляцию. Так, за 2025 год индекс цен на новое жилье составил 115,7%, тогда как индекс потребительских цен, как уже отмечалось, достиг 111,4%.
Среди факторов, влияющих на стоимость недвижимости, можно выделить подорожание строительных материалов, изменения в законодательстве и налогообложении, а также изменение рыночной конъюнктуры.
Дополнительным фактором остается демографический рост крупных городов. Для владельцев ликвидного жилья такая динамика может означать дополнительный потенциал роста стоимости актива.
Согласно данным БНС, на приобретение квартиры площадью около 35 кв. м в крупных городах страны, за исключением Астаны, достаточно 25 млн тенге. Такая сумма позволяет приобрести жилье и во всех областных центрах, а также в Алматы и Шымкенте.
– Одно из важнейших преимуществ инвестирования накоплений в покупку ликвидной недвижимости – капитализация финансов. В отличие от сохранения денег в наличной форме, средства, вложенные в активы недвижимости, имеют значительно меньшие риски инфляционного обесценивания. Благодаря динамичному развитию рынка недвижимости жильё, купленное в новостройках, постоянно растёт в цене, – пояснили специалисты сайта ranking.kz.
Динамику можно проследить по данным БНС. С 2022 года стоимость нового жилья выросла почти в 1,5 раза. Если в 2022 году один квадратный метр в новостройках в среднем стоил 437,5 тыс. тенге, то в августе текущего года его цена достигла 625,4 тыс. тенге.
ЕЩЕ ОДИН ИСТОЧНИК ДОХОДА
Это сдача жилья в аренду. При этом арендные ставки также увеличиваются из года в год.
По данным БНС, за 2025 год аренда благоустроенного жилья подорожала на 13,1%. Такой же рост (13,1%) зафиксирован и за январь-август текущего года.
Аналитики предлагают рассчитать сумму, которую владелец квартиры в столице может получить от сдачи в аренду жилья площадью в 35 кв м.
– В августе 2026 года арендная ставка в столице составляла 6,1 тыс. тенге за квадратный метр. За квартиру такой площади в месяц можно получать 212,8 тыс. тенге, а за год –2,6 млн тенге. Безусловно, из этой суммы нужно вычесть налоговые выплаты за аренду недвижимости и прочие обязательные расходы, – отмечают они.
При этом полученный доход нельзя считать чистой прибылью: из него необходимо вычесть налоговые выплаты за сдачу недвижимости в аренду, а также другие обязательные расходы.
Нельзя не отметить инфляцию. В данном случае инфляционные потери рассчитываются не от всей суммы первоначальных вложений, а непосредственно от дохода, полученного за счет аренды. Так, при индексе потребительских цен в 111,4% инфляционные потери от годового дохода в 2,6 млн тенге составят около 300 тыс. тенге.
При этом приведенные расчеты являются предварительными. Они не учитывают возможные изменения арендных ставок, уровня инфляции и непредвиденные расходы.
– Тем не менее разница в суммах, полученных по итогам инвестирования в депозит и аренды от приобретённой недвижимости, очевидна, как и то, что недвижимость не только растёт в цене сопоставимо, а порой и активнее, чем депозит, но и приносит дополнительный доход в виде сдачи внаем, – поясняют специалисты.
НАИБОЛЕЕ АКТИВНОЕ ВРЕМЯ НА РЫНКЕ
Рынок жилья традиционно оживляется в осенний период.Это связано с увеличением количества предложений по новостройкам после завершения летнего строительного сезона. Это фиксирует БНС.
К слову, статистика НАО «Государственная корпорация „Правительство для граждан“» также замечает повышение активности покупателей в конце лета и осенью. Аналогичная динамика наблюдалась в 2024 году и прошлом году. С июля по ноябрь ежемесячно заключалось около 40 тысяч сделок купли-продажи жилья. В первый зимний месяц показатель заметно увеличивался до 53 тысяч сделок и более.
Одной из причин такого поведения покупателей может быть стремление приобрести жилье до возможного изменения цен, ставок и других условий рынка. Но во время сделки необходимо обращать внимание на репутацию застройщика.
– Несмотря на ужесточение требований к строительным компаниям, случаи обмана, мошенничества или грубого нарушения строительных норм и правил всё-таки наблюдаются, – предупредили инвесторов. – Даже если ситуация завершается благополучно, владельцу инвестиций она так или иначе приносит экономический урон. Если дом сдаётся с опозданием, ни о каком заселении или доходе с аренды недвижимости в рамках запланированного срока можно не мечтать. Особенно тяжёлая ситуация складывается, когда незаконную постройку сносят по решению суда, а застройщик становится банкротом.
Один из главных способов снизить риски – это тщательный выбор строительной компании. Кроме того, при оценке застройщика можно учитывать его репутацию, опыт работы, оценки аналитиков и историю деятельности, а также использовать специализированные сервисы и рейтинги.
Например, по оценке профильных аналитиков CapitalRealty, в топ-5 застройщиков Астаны в 2026-м вошли: BI Group, Bazis-A, Sensata Group, Nur Astana Kurylys (NAK) и Orda Invest.
Надежность застройщика можно также узнать через государственного единого оператора жилищного строительства. Казахстанская Жилищная Компания предоставляет гарантии финансово стабильным строительным компаниям. Еще один вариант – проверить, есть ли у застройщика разрешение акимата на привлечение денег дольщиков.
– Для покупателя это означает, что даже если застройщик обанкротится или сорвет сроки сдачи, государство возьмет на себя его обязательства и достроит дом, – добавили в ranking.kz. – У крупных застройщиков совместно с БВУ РК имеются свои выгодные предложения, по которым фиксируются лучшие на рынке ипотечные ставки.
Таким образом, выбор способа вложения денег зависит не только от возможного дохода, но и от рисков. Депозит позволяет получать заранее известное вознаграждение, а недвижимость может приносить доход сразу из двух источников. При этом при покупке квартиры важно заранее оценить рынок, расходы на содержание и надежность застройщика.
Фото: https://www.shutterstock.com/
